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Buy DFI – Où achètes-tu tes DFI ?

Dans l’écosystème DeFiChain, il existe désormais de très nombreuses possibilités d’acheter des Tokens basés sur DFI et DeFiChain. Nous connaissons actuellement les plates-formes suivantes :

  • Bourses pour les crypto-monnaies – Bittrex & KuCoin
    La manière la plus connue d’acheter des crypto-monnaies est et reste l’achat sur une bourse centrale de crypto-monnaies. Cependant, pour utiliser des DFI, il faut au moins une transaction vers Cake ou ton propre portefeuille.

  • Plateforme DeFi – CakeDeFi
    La manière la plus simple d’entrer dans la DeFiChain est d’acheter des DFI, du Bitcoin ou de l’Ethereum via une plateforme DeFi comme CakeDeFi et d’utiliser ensuite les services de la plateforme pour le staking, le liquidity mining et le lending.

  • FIAT On-ramp – DFX.Swiss
    La manière la plus anonyme d’acheter des DFI est de passer par le FIAT On-ramp de DFX.Swiss. Après une configuration unique, tu peux acheter des DFI en toute simplicité par virement SEPA et recevoir les DFI directement sur ton adresse de destination, que ce soit un virement unique ou un virement permanent.

  • Échange décentralisé DeFiChain (DEX)
    Tu possèdes déjà du Bitcoin, de l’Ethereum, du Litecoin ou de l’USDC et tu souhaites les échanger contre du DFI ? Alors utilise CakeDeFi pour convertir tes crypto-monnaies en Tokens sur la DeFiChain et pour les échanger ensuite contre des DFI sur le DEX – tu découvriras ainsi directement tout le potentiel de la DeFiChain !

Buy & Sell DFI – L’ultime aperçu (by DFX.Swiss)

Créé par IAD (Suisse)

Comparaison des différents fournisseurs

Platform

User Experience

Fair Pricing

Coins / Token

Fees - Buy

Fees - Sell

CakeDeFi

DeFiChain DEX

DFI, dBTC, dETH

0 - 1,99%

nicht möglich

DFX.Swiss

DeFiChain DEX

DFI, dBTC, dETH, dLTC, ...

0,5 - 0,7%
(in future
2,7 - 3,2%)

2,7 - 3,2%

Bittrex

Partly illiquid

DFI

0,75% + Transaction fees

0,75% + Transaction fees

KuCoin

Partly illiquid

DFI

0,2% + Transaction fees

0,2% + Transaction fees

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Liquidation – Tout n’est pas si grave

Quand les Vaults seront-ils liquidés ?

Pour chaque Vault (un dépot de garanties) de la DeFiChain, le propriétaire du Vault a choisi un schéma de prêt (en anglais Loan Scheme). Celui-ci définit le taux de garantie nécessaire, qui doit au moins être respecté, ainsi que le taux d’intérêt annuel à payer pour le Vault. Les deux schémas de prêts suivants sont disponibles, par exemple est disponible parmi d’autres schémas :

  • Au moins Taux de garantie : 150
    Taux d’intérêt : 5% d’intérêt annuel
  • Au moins Taux de garantie : 200
    Taux d’intérêt : 2% d’intérêt annuel

Le ratio de garantie minimum indique qu’un montant minimum de garantie sous forme de crypto-actifs doit être présent dans le Vault pendant un prêt actif. Le montant des garanties doit être supérieur au montant du prêt d’un facteur au moins égal au ratio de garantie minimum. Si, à un moment donné, la valeur des garanties est inférieure (=> moins que le montant du prêt x min. ratio de garantie minimum), le Vault est liquidé.


Exemple :

– Montant du prêt : 1 dTSLA (y compris les intérêts accumulés)
– Garanties : 500 DFI
– Modèle de prêt : 150% ratio de garantie min.

Trois scénarios :

  1. Scénario – situation de départ
    Prix de l’oracle dTSLA : 1.000 USD
    Prix de l’oracle DFI : 4 USD
    Valeur totale du prêt : 1 dTSLA x 1.000 USD/dTSLA = 1.000 USD
    Valeur totale des garanties : 500 DFI x 4 USD/DFI = 2.000 USD
    Ratio de garantie actuel : 2.000 USD / 1.000 USD = 200%.

    Résultat : tout est en ordre – le ratio de garantie (200%) est supérieur à la valeur minimale. Ratio de garantie (150%)

  1. Scénario – Le prix de DFI baisse
    Prix de l’oracle dTSLA : 1.000 USD
    Prix de l’oracle DFI : 2,98 USD
    Valeur totale du prêt : 1 dTSLA x 1.000 USD/dTSLA = 1.000 USD
    Valeur totale de la garantie : 500 DFI x 2,98 USD/DFI = 1 490 USD
    Ratio de garantie actuel : 1 490 USD / 1 000 USD = 149%.

    Résultat : Vault est liquidé – le ratio de garantie (149%) est inférieur à la valeur minimale. Ratio de garantie (150%)

  1. Scénario – le prix du dTSLA augmente
    Prix de l’oracle dTSLA : 1.700 USD
    Prix de l’oracle DFI : 4 USD
    Valeur totale du prêt : 1 dTSLA x 1.700 USD/dTSLA = 1.700 USD
    Valeur totale des garanties : 500 DFI x 4 USD/DFI = 2.000 USD
    Ratio de garantie actuel : 2 000 USD / 1 700 USD = 118%.

    Résultat : Vault est liquidé – le ratio de garantie (118%) est inférieur à la valeur minimale. Ratio de garantie (150%)

Que se passe-t-il exactement lors de la liquidation ?

Si un Vault est liquidé en raison de l’insuffisance des garanties, le processus de vente aux enchères des garanties du Vault commence alors. Pour cela, une ou plusieurs enchères sont lancées. La répartition des enchères suit les deux règles suivantes :

  1. Si plusieurs dToken ont été pris en prêt, une enchère distincte (également appelée “batch”) est créée pour chaque dToken avec le montant proportionnel des garanties.
  2. Si un Vault dispose de garanties d’une valeur supérieure à 10 000 USD, celles-ci sont divisées en plusieurs enchères individuelles (également appelées “lots”), de sorte qu’aucune enchère individuelle n’ait une valeur supérieure à 10 000 USD.

Une enchère minimale est fixée pour chaque vente aux enchères, basée sur le montant du prêt décaissé, plus une pénalité de liquidation (5%). Toutes les offres doivent être faites dans le dToken dans lequel le prêt a été versé.


exemple :

– Montant du prêt : 100 dTSLA (y compris les intérêts accumulés)
– Garanties : 1.500 DFI
– Offre minimale : 100 dTSLA + 5% de pénalité de liquidation = 105 dTSLA

Si une enchère supérieure à l’enchère minimale est faite, dans notre exemple, tous les tokens qui dépassent l’enchère minimale de 105 dTSLA seront distribués au vault du propriétaire/créateur à la fin de l’enchère.

– Dernière offre : 125 dTSLA
– Paiement au propriétaire du Vault : 125 dTSLA – 105 dTSLA (offre minimale) = 20 dTSLA

Le montant restant, qui n’est pas versé au propriétaire du Vault en tant que valeur résiduelle (c’est-à-dire l’enchère minimale – ici 105 dTSLA), est à nouveau échangé en DFI via la DEX via DUSD et ensuite brûlé.


Déroulement d’une vente aux enchères :

  1. Un Vault n’a plus suffisamment de garanties et est liquidé.
  2. Toutes les garanties sont réparties en une ou plusieurs enchères – comme décrit ci-dessus.
  3. Pour chaque vente aux enchères, un prix minimum de (prêt + intérêt) x (1 + 5% de pénalité de liquidation) est fixé.
  4. Maintenant, chaque enchère est disponible pour 720 blocs (environ 6 heures).
  5. Tout le monde peut participer aux enchères et doit pour cela soit atteindre l’offre minimale, soit faire une offre supérieure d’au moins 1% à la dernière offre.
  6. Au terme de la vente aux enchères, les montants sont répartis comme suit :
    1. Toutes les garanties du Vault vont au plus offrant.
    2. Le montant du prêt + la pénalité de liquidation (5%) sont échangés contre des DFI et brûlés.
    3. Le montant restant, qui dépasse l’enchère minimale, est versé au propriétaire du coffre-fort (le montant reste dans le coffre-fort).
  7. La liquidation du Vault est terminée et le propriétaire du Vault peut à nouveau utiliser le Vault pour de nouveaux prêts ou se faire payer uniquement le montant restant (ici dTSLA).

Si personne n’enchérit sur le Vault pendant la vente, la vente est relancée après 720 blocs.

Que peut-on faire en tant que propriétaire du Vault ?

En tant que propriétaire d’un Vault, il est possible de limiter très fortement ses dégâts en agissant habilement. Par exemple, le propriétaire peut enchérir lui-même lors de la vente aux enchères des garanties de son propre Vault et faire une surenchère qui dépasse même la valeur des garanties. Si le propriétaire le fait, il n’a que des frais de transaction, à l’exception de la pénalité de liquidation de 5%, ainsi que, le cas échéant, des frais accrus dus à des prix du DEX non équilibrés. En effet, en mettant les garanties aux enchères, le propriétaire & le plus offrant reçoit alors toutes les garanties et également le montant de son enchère, moins le montant du prêt (qu’il possède déjà de toute façon) et les 5% de pénalité de liquidation.


exemple :

– Montant du prêt : 1 dTSLA (y compris les intérêts accumulés)
– Garanties : 300 DFI
– Offre minimale : 1 dTSLA + 5% de pénalité de liquidation = 1,05 dTSLA

– Offre du propriétaire : 5 dTSLA

– Garanties versées au plus offrant (propriétaire) : 300 DFI
– Solde versé au propriétaire : 5 dTSLA – 1,05 dTSLA = 3,95 dTSLA
– Montant du prêt déjà détenu par le propriétaire : 1 dTSLA

Patrimoine du propriétaire avant la liquidation :
– 300 DFI
– 5 dTSLA

Patrimoine du propriétaire après la liquidation :
– 300 DFI
– 1 dTSLA + 3,95 dTSLA = 4,95 dTSLA

La perte n’est donc que de 0,05 dTSLA pour le propriétaire du coffre-fort, ce qui correspond à la pénalité de liquidation de 5% sur le montant du prêt, soit 1 dTSLA.

Important :
Dans une liquidation réelle, il y a des coûts de transaction et éventuellement d’autres coûts (par exemple en raison de prix DEX non équilibrés).

Comment puis-je participer à une vente aux enchères ?

La participation aux enchères devrait être possible à l’avenir via tous les portefeuilles. Toutefois, ce n’est pas encore le cas aujourd’hui (état : 09.12.2021) et c’est pourquoi nous présentons brièvement les options qui ont été proposées jusqu’à présent et qui permettent de participer :

  1. DeFiChain Wallets – Télécharger ici
    1. Sur la ligne de commande dans le portefeuille de bureau ou le defi-cli (Windows & Mac OS)
    2. La fonction est également déjà disponible dans le portefeuille léger mobile en tant que bêta-testeur (iOS & Android)
      Pour cela, aller dans “Paramètres => A propos de l’appli => Tester les fonctions bêta” et redémarrer l’application si nécessaire.
  2. Saiive.live Wallets – Télécharger ici
    1. Dans le portefeuille mobile saiive.live (iOS & Android)
    2. Dans le portefeuille de bureau saiive.live (Windows & Mac OS)
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Staking sur DeFiChain

Qu’est-ce que le staking ?

Le projet de blockchain le plus connu – Bitcoin – utilise le mécanisme de consensus dit de preuve de travail depuis le début de la blockchain en 2009. Ce mécanisme rend la blockchain Bitcoin particulièrement sécurisée du fait de son utilisation généralisée. Cependant, ce mécanisme présente également un inconvénient décisif : le consensus est obtenu en effectuant des travaux (preuve de travail) et conduit à une consommation d’énergie très élevée en raison du grand nombre d’opérateurs de la blockchain (mineurs). De nombreuses autres blockchains optent donc pour un mécanisme de consensus différent – le soi-disant preuve de participation. Cela prouve l’exactitude de la blockchain non pas en appliquant une puissance/énergie de calcul, mais en utilisant ou en détenant la devise native de la blockchain (il s’agit de “DFI” pour la DeFiChain). Cela contourne la majeure partie de la consommation d’énergie d’un réseau blockchain. Il existe d’autres mécanismes de consensus qui ne sont pas expliqués ici.

Dans les blockchains basées sur la preuve de travail, la blockchain est continuellement mise à jour par le “exploitation minière”  développé plus avant – par ex. avec Bitcoin, un nouveau bloc est ajouté à la blockchain environ toutes les 10 minutes. Le « mineur » reçoit une récompense pour chaque nouveau bloc si le bloc est accepté par le réseau. Pour ce faire, le “mineur” doit résoudre un puzzle arithmétique, qui est résolu plus rapidement plus le “mineur” utilise de puissance de calcul.

Dans les blockchains basées sur la preuve de participation, la blockchain est plutôt régie par le “jalonnement”  développé plus avant – par ex. Avec DeFiChain, un nouveau bloc est ajouté à la blockchain environ toutes les 30 secondes. Encore une fois, le jalonneur reçoit une récompense pour chaque nouveau bloc si le bloc est accepté par le réseau. Pour cela, le « staker » n’a pas à résoudre un puzzle arithmétique, mais il est décidé au hasard quel « staker » est autorisé à créer le bloc suivant. Cependant, la probabilité qu’un « staker » soit sélectionné au hasard dépend du nombre de ses unités monétaires natives utilisées ou, dans certaines blockchains, du nombre de masternodes exploités (serveurs qui gèrent le staking), qui à leur tour sont associés à un Le nombre minimum d’unités monétaires natives (par exemple, actuellement 20 000 DFI avec DeFiChain) doit être fourni.

Quelles sont les formes de staking ?

de la

descriptionforme
Preuve de participation standardToute personne détenant des unités monétaires natives de la blockchain peut participer au processus de preuve de participation. La probabilité que quelqu’un arrive à créer le bloc suivant est pondérée en fonction de la proportion de toutes les unités monétaires mises en jeu.
Preuve de participation « minimum » Seules les personnes disposant d’un nombre minimum d’unités monétaires peuvent participer au processus de preuve de participation. Chaque participant au jalonnement a la même chance de créer le bloc suivant. La DeFiChain utilise ce formulaire et requiert un nombre minimum de 20 000 DFI.
Preuve de participation déléguéeToute personne détenant des unités monétaires natives de la blockchain peut participer au processus de preuve de participation. Cependant, tout le monde ne peut pas/n’a pas besoin d’exploiter un nœud qui participe au processus de preuve de participation. Au lieu de cela, vous pouvez déléguer vos propres unités monétaires à un nœud existant et toujours obtenir les récompenses au prorata. Un nombre minimum d’unités monétaires natives est souvent requis ici aussi. La probabilité avec laquelle un nœud est autorisé à générer le bloc suivant est pondérée en fonction de la part de toutes les unités monétaires mises en jeu.

Comment fonctionne le staking sur DeFiChain ?

La DeFiChain utilise la méthode Proof-of-Stake sous la forme « mise minimale ». Au moins 20 000 DFI (ou 20 011 DFI frais compris) sont requis pour participer au staking et recevoir les récompenses. De plus, un nœud maître doit être exploité, qui est en ligne en permanence et participe au processus de preuve de participation.

Chaque nœud – qu’il contienne 20 000 DFI ou 100 000 DFI – a la même probabilité d’être autorisé à créer le bloc suivant. Par conséquent, avec une plus grande fortune (> 20 000 DFI) plusieurs masternodes sont exploités pour recevoir toutes les récompenses potentielles.

Comment puis-je participer au staking moi-même ?

L’écosystème DeFiChain propose actuellement de participer au staking  trois variantes :

Nœud maître auto-hébergé
  • Exploitation de votre propre masternode 24h/24 et 7j/7
    (par exemple, 4 vCPU, 8 Go de RAM et 200 Go de disque dur)
  • 20 000 DFI par masternode + 11 frais DFI
  • Réception de toutes les récompenses (actuellement 110 DFI/bloc)
  • Propre garde de la clé privée
  • Plus d’informations
Masternode hébergé par un tiers
  • Exploitation du nœud maître par un fournisseur de services
  • 20 000 DFI par masternode + 11 frais DFI
  • Recevez toutes les récompenses après avoir déduit des frais facultatifs
  • Peut-être posséder la garde de la clé privée
  • En savoir plus sur mydeficha.in
Service de jalonnement (par exemple CakeDeFi)
  • Exploitation de nombreux masternodes par un opérateur de plateforme
  • Tout le monde peut participer proportionnellement aux Masternodes
  • Pas de nombre minimum de DFI nécessaire
  • Recevez des récompenses proportionnelles après déduction des frais (par exemple, environ 15 % chez CakeDeFi)
  • Pas de garde séparée de la clé privée
  • En savoir plus sur cakedefi.com

Quels sont les risques du staking ?

  • Risque de prix :
    Le plus grand risque est probablement la chute du prix de la monnaie native de la blockchain (DFI sur DeFiChain). Si par ex. Si le prix du DFI chute de 60% en un an, alors même avec un rendement de staking APY de 100%, vous avez une perte nette en euros.
  • Risque lié à la clé privée :
    Si le masternode est exploité par lui-même ou au moins l’adresse du masternode est détenue par elle-même, la perte de la clé privée est également un risque. La garde de la clé privée doit toujours être effectuée de manière professionnelle et avec plusieurs garanties afin de minimiser au maximum ce risque.
  • Risque lié à la plate-forme/à la blockchain :
    Un autre risque est que la blockchain elle-même et une plate-forme éventuellement utilisée (comme CakeDeFi) peuvent contenir des erreurs logicielles pouvant entraîner une perte totale de la crypto-monnaie si la plate-forme n’a pas souscrit d’assurance pour ce cas ou d’une autre manière. Les droits des consommateurs peuvent être affirmé.
  • Risque d’indisponibilité :
    Un risque final – bien que peu spectaculaire – est le temps d’arrêt potentiel des masternodes, ce qui peut entraîner un rendement inférieur. Une configuration de serveur professionnelle doit donc être utilisée, en particulier lors de l’exploitation de votre propre nœud maître.
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Nouvelles

Fort Canning – Les informations importantes

Fort Canning Go-Live: 15. Novembre 2021

Fort Canning: Un aperçu

Le 15 novembre, la mise à jour tant attendue de Fort Canning a fait son entrée sur le Mainnet de DeFiChain.

Les fonctionnalités suivantes ont été mises en place avec Fort Canning:

  • Oracles de prix (Oracles)
    Même si les oracles de prix étaient déjà possibles avant Fort Canning, ils trouvent pour la première fois une véritable application avec Fort Canning. Grâce aux oracles des prix, les prix actuels de divers actifs (actions, ETF, métaux précieux, bons de change FIAT, etc.) sont écrits nativement dans la blockchain de la DeFiChain. Ces prix sont ensuite utilisés pour la création et la vérification des prêts décentralisés. Sans les oracles des prix, il serait impossible de calculer les “valeurs” déposées en garantie des prêts.
  • Prêts/emprunts décentralisés (Loans)
    Avec Fort Canning, il sera possible de contracter des prêts qui seront garantis par des cryptomonnaies / tokens. Pour cela, les différents tokens (par ex. DFI, dBTC, dUSDC, dUSDT) doivent être placés dans un vault („coffre-fort“, un dépot de garanties) et ne peuvent plus être utilisés ou envoyés pour d’autres fonctions. Ensuite, la valeur de tous les tokens dans le vault peut être calculée et utilisée comme garantie pour un crédit. La somme flexible du crédit peut ensuite être payée en divers tokens. En remboursant la somme du prêt, on obtient finalement à nouveau l’accès aux tokens dans le vault. Pour l’instant, les prêts ne seront disponibles que dans le Mobile Wallet (iOS, Android).
  • D’actions décentralisées (Stock Tokens)
    Avec la mise à jour de Fort Canning, des tokens d’actions décentralisées (dTokens) seront également introduits sur DeFiChain. Les dTokens ne sont pas adossés à des actions réelles, mais sont générés et échangés de manière native via la blockchain. La création de nouvelles dTokens se fait exclusivement par l’utilisation de prêts. Pour cela, des tokens sont déposés en garantie et de nouvelles dTokens sont versées en tant que montant du prêt. Ensuite, ces actions peuvent être soit détenues, soit vendues, soit utilisées pour le liquidity mining (pools de liquidités du DEX). Pour les pools de liquidité, seuls les pools du modèle dToken <> DUSD sont négociés. L’utilisateur final a ainsi deux possibilités d’acheter des dTokens : 1. en contractant un prêt ou 2. en achetant les dTokens avec des DUSD via le DEX.
  • Echange simplifié sur le DEX (Composite Swap)
    Une autre nouvelle fonctionnalité pour le DeFiChain est le “Composite Swap”. Avec celui-ci, il devient enfin possible d’effectuer un échange de tokens directement sur plusieurs pools de liquidité. Cela permet par exemple un échange direct de dBTC vers dETH, sans devoir passer par DFI. Ce détour fastidieux est désormais effectué automatiquement en arrière-plan.
  • Améliorations techniques
    En plus des mises à jour du noyau décrites ci-dessus, Fort Canning apportera à nouveau de nombreuses améliorations techniques, notamment pour un fonctionnement plus simple et plus sûr des masternodes. Par exemple, il sera désormais possible de modifier l’adresse de l’opérateur d’un masternode après la création de ce dernier.

Le terme dUSD peut également être représenté par dDUSD ou DUSD et désigne la version tokenisée de la monnaie américaine. De plus amples détails sont disponibles dans les sections suivantes.

Que sont les prêts décentralisés (Loans)?

Comme nous l’avons déjà décrit dans l’aperçu, les prêts décentralisés consistent à créer de nouveaux tokens pour lesquels d’autres tokens ont été préalablement déposés en garantie. Le dépôt de collatéral s’effectue par le déplacement de certains tokens (au début uniquement DFI, dBTC, dUSDC et dUSDT) dans un vault virtuel. Pour chaque vault, il est possible de calculer la valeur totale de toutes les garanties déposées en dollars américains à l’aide des oracles des prix (les prix actuels peuvent également être consultés ici : https://defiscan.live/prices).

Dès que les garanties ont été déposées dans le vault, le propriétaire du vault peut se faire verser une somme de prêt flexible. Le montant du prêt peut être versé en n’importe quel token (DFI, dUSD, dBTC ou tokens d’action „dTokens“). Le montant maximal du prêt ne représente qu’une fraction des garanties stockées et dépend du taux d’intérêt choisi. Le taux d’intérêt annuel choisi est calculé au prorata de la durée du prêt et est dû à la fin du prêt en même temps que le remboursement de la somme empruntée. Le taux d’intérêt du prêt, le montant du prêt ainsi que les garanties déposées peuvent être adaptés à tout moment de manière flexible.

Il existe deux options pour mettre fin à un prêt:

  1. Remboursement
    La première option est le remboursement intégral du montant du prêt. Pour cela, il faut “brûler” (burned) les mêmes tokens ainsi que le même nombre de tokens qui ont été créés auparavant pour le crédit. Ensuite, le propriétaire du vault peut à nouveau accéder aux tokens déposés qui ont servi de garantie pour le prêt.
  1. Vente aux enchères/liquidation (Auctions)
    La deuxième option est la vente aux enchères du prêt. Cela se produit lorsque les garanties déposées n’offrent plus assez de sécurité pour le prêt. Si, par exemple, 100 DFI ont été déposés à un prix de 2,50 USD par DFI (valeur totale : 250 USD) et qu’un montant de crédit de 120 USD a été versé (rapport crédit/garantie : 250/120 = 2,083), le crédit est initialement bien garanti (le rapport “prêt/garantie” nécessaire dépend du taux d’intérêt de prêt choisi).

    Mais si le prix de DFI tombe par exemple à 1 USD, la valeur de toutes les garanties déposées (dans cet exemple 100 DFI) n’est plus que de 100 USD et donc inférieure au montant du prêt versé. Comme le prêt n’est plus suffisamment garanti, il est liquidé en le mettant aux enchères auprès de tous les autres utilisateurs de DeFiChain. Le plus offrant devient alors propriétaire du vault et peut en retirer les actifs. L’emprunteur et ancien propriétaire du vault perd ce dernier et donc l’accès aux garanties qu’il a versées. Au lieu de cela, il conserve la somme de prêt versée sous forme de dToken ainsi que les dTokens éventuellement offerts en plus dans la vente aux enchères, moins 5% de frais.

    Pour illustrer ce point, nous avons supposé que la valeur des garanties était inférieure à celle du montant du prêt. Dans la réalité, les prêts sont mis aux enchères au plus tard lorsqu’ils tombent en dessous d’une garantie de 150 % du montant du prêt. Cette limite de garantie (ici de 150%) dépend du taux d’intérêt du prêt choisi. Plus le taux d’intérêt est bas, plus la garantie minimale est élevée.

La création de prêts permet entre autres de réaliser des positions courtes (miser sur une baisse des prix plutôt que sur une hausse) ainsi que des opération à effet de levier.

Déroulement d’un pret:

  1. Création d’un nouveau vault, y compris le choix du taux d’intérêt du prêt (appelé modèle de prêt).
  2. Déplacement de tokens (DFI, dBTC, dUSDC, dUSDT) dans le Vault en tant que garantie.
  3. Emprunt par la création de nouveaux tokens (tous les tokens, y compris DFI, dUSD et tokens d’actions)
  4. Fermeture du prêt
    1. Remboursement
    2. Vente aux enchères / liquidation
  5. Retrait des tokens utilisés comme garantie
  6. Suppression du vault

Que sont les actions décentralisées (Stock Token)?

Comme nous l’avons déjà mentionné dans l’aperçu, les tokens d’actions décentralisés (dTokens) font également leur apparition sur la DeFiChain avec mise à jour de Fort Canning. Les dTokens ne sont pas adossés à des actions réelles, mais sont créés et échangés de manière native via la blockchain. La création de nouvelles actions se fait au moyen de prêts basés sur des oracles de prix, comme expliqué ci-dessus. Cela signifie qu’aucune action réelle n’est déposée pour les jetons d’action négociés sur la DeFiChain. La garantie des dTokens se fait exclusivement par le biais d’autres tokens/crypto-monnaies sur le DeFiChain. Cela présente l’énorme avantage que les dTokens ne sont considérées que comme des tokens et ne doivent pas être considérées comme des actions.

Cela permet de contourner certaines réglementations, de bénéficier d’un traitement fiscal différent et pourrait devenir un élément central de l’écosystème DeFi à l’avenir. En Allemagne, il serait actuellement possible (en 2021) de conserver un dToken au-delà d’un an, ce qui permettrait de vendre les dTokens en franchise d’impôt après la période de conservation. D’un autre côté, l’investisseur n’a bien sûr pas de droit de vote ni d’accès aux dividendes, puisqu’il ne possède pas d’action réelle. En outre, les dTokens comportent toujours le risque que le prix des dTokens ne reflète pas toujours le prix des actions réelles sur les places boursières, par exemple sur le DeFiChain.

Les dTokens peuvent être obtenues de deux manières:

  1. Création de nouveaux dTokens via un crédit
    Comme décrit ci-dessus, les prêts peuvent être payés en n’importe quel token, y compris en tokens d’actions.
  1. Achat de dTokens via l’échange décentralisée (DEX)
    Tous les dTokens auront leur propre pool de liquidités avec le DUSD comme monnaie d’échange. Chaque utilisateur peut donc acheter un dToken via le DEX.

La création et l’achat de dTokens sont possibles même en petites fractions.

Pour pouvoir utiliser les pools de liquidités du DEX, de nombreux utilisateurs doivent naturellement mettre leurs liquidités (sous forme de dTokens et de DUSD) à disposition. En contrepartie – comme pour les pools existants, par ex. DFI-BTC – des récompenses élevées (appelées Block-Rewards) seront accordées aux fournisseurs de liquidités. Dans les premières semaines et les premiers mois, on s’attend à des rendements très élevés pour les fournisseurs de liquidités.

Quel portefeuille reçoit quelles fonctions ?

Actuellement, tous les types de portefeuilles ne supportent pas encore toutes les fonctions qui seront introduites avec Fort Canning. Tu trouveras un aperçu de la disponibilité des fonctions dans le tableau suivant:

Wallet

Kredite -
Erstellen / Schließen

Kredite - 
Auktionen

Aktien Token -
Kaufen / Verkaufen

Aktien Token -
Liquidity Mining

Desktop Wallet

Kommandozeile (DeFiCain CLI)

Mobile Wallet (iOS, Android)

(End of Dec 21)

Saiive.live Mobile Wallet
(iOS, Android)