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Dans l’écosystème DeFiChain, il existe désormais de très nombreuses possibilités d’acheter des Tokens basés sur DFI et DeFiChain. Nous connaissons actuellement les plates-formes suivantes :
Platform | User Experience | Fair Pricing | Coins / Token | Fees - Buy | Fees - Sell | |
CakeDeFi | DeFiChain DEX | DFI, dBTC, dETH | 0 - 1,99% | nicht möglich | ||
DFX.Swiss | DeFiChain DEX | DFI, dBTC, dETH, dLTC, ... | 0,5 - 0,7% | 2,7 - 3,2% | ||
Bittrex | Partly illiquid | DFI | 0,75% + Transaction fees | 0,75% + Transaction fees | ||
KuCoin | Partly illiquid | DFI | 0,2% + Transaction fees | 0,2% + Transaction fees |
Pour chaque Vault (un dépot de garanties) de la DeFiChain, le propriétaire du Vault a choisi un schéma de prêt (en anglais Loan Scheme). Celui-ci définit le taux de garantie nécessaire, qui doit au moins être respecté, ainsi que le taux d’intérêt annuel à payer pour le Vault. Les deux schémas de prêts suivants sont disponibles, par exemple est disponible parmi d’autres schémas :
Le ratio de garantie minimum indique qu’un montant minimum de garantie sous forme de crypto-actifs doit être présent dans le Vault pendant un prêt actif. Le montant des garanties doit être supérieur au montant du prêt d’un facteur au moins égal au ratio de garantie minimum. Si, à un moment donné, la valeur des garanties est inférieure (=> moins que le montant du prêt x min. ratio de garantie minimum), le Vault est liquidé.
Exemple :
– Montant du prêt : 1 dTSLA (y compris les intérêts accumulés)
– Garanties : 500 DFI
– Modèle de prêt : 150% ratio de garantie min.
Trois scénarios :
Si un Vault est liquidé en raison de l’insuffisance des garanties, le processus de vente aux enchères des garanties du Vault commence alors. Pour cela, une ou plusieurs enchères sont lancées. La répartition des enchères suit les deux règles suivantes :
Une enchère minimale est fixée pour chaque vente aux enchères, basée sur le montant du prêt décaissé, plus une pénalité de liquidation (5%). Toutes les offres doivent être faites dans le dToken dans lequel le prêt a été versé.
exemple :
– Montant du prêt : 100 dTSLA (y compris les intérêts accumulés)
– Garanties : 1.500 DFI
– Offre minimale : 100 dTSLA + 5% de pénalité de liquidation = 105 dTSLA
Si une enchère supérieure à l’enchère minimale est faite, dans notre exemple, tous les tokens qui dépassent l’enchère minimale de 105 dTSLA seront distribués au vault du propriétaire/créateur à la fin de l’enchère.
– Dernière offre : 125 dTSLA
– Paiement au propriétaire du Vault : 125 dTSLA – 105 dTSLA (offre minimale) = 20 dTSLA
Le montant restant, qui n’est pas versé au propriétaire du Vault en tant que valeur résiduelle (c’est-à-dire l’enchère minimale – ici 105 dTSLA), est à nouveau échangé en DFI via la DEX via DUSD et ensuite brûlé.
Déroulement d’une vente aux enchères :
Si personne n’enchérit sur le Vault pendant la vente, la vente est relancée après 720 blocs.
En tant que propriétaire d’un Vault, il est possible de limiter très fortement ses dégâts en agissant habilement. Par exemple, le propriétaire peut enchérir lui-même lors de la vente aux enchères des garanties de son propre Vault et faire une surenchère qui dépasse même la valeur des garanties. Si le propriétaire le fait, il n’a que des frais de transaction, à l’exception de la pénalité de liquidation de 5%, ainsi que, le cas échéant, des frais accrus dus à des prix du DEX non équilibrés. En effet, en mettant les garanties aux enchères, le propriétaire & le plus offrant reçoit alors toutes les garanties et également le montant de son enchère, moins le montant du prêt (qu’il possède déjà de toute façon) et les 5% de pénalité de liquidation.
exemple :
– Montant du prêt : 1 dTSLA (y compris les intérêts accumulés)
– Garanties : 300 DFI
– Offre minimale : 1 dTSLA + 5% de pénalité de liquidation = 1,05 dTSLA
– Offre du propriétaire : 5 dTSLA
– Garanties versées au plus offrant (propriétaire) : 300 DFI
– Solde versé au propriétaire : 5 dTSLA – 1,05 dTSLA = 3,95 dTSLA
– Montant du prêt déjà détenu par le propriétaire : 1 dTSLA
Patrimoine du propriétaire avant la liquidation :
– 300 DFI
– 5 dTSLA
Patrimoine du propriétaire après la liquidation :
– 300 DFI
– 1 dTSLA + 3,95 dTSLA = 4,95 dTSLA
La perte n’est donc que de 0,05 dTSLA pour le propriétaire du coffre-fort, ce qui correspond à la pénalité de liquidation de 5% sur le montant du prêt, soit 1 dTSLA.
Important :
Dans une liquidation réelle, il y a des coûts de transaction et éventuellement d’autres coûts (par exemple en raison de prix DEX non équilibrés).
La participation aux enchères devrait être possible à l’avenir via tous les portefeuilles. Toutefois, ce n’est pas encore le cas aujourd’hui (état : 09.12.2021) et c’est pourquoi nous présentons brièvement les options qui ont été proposées jusqu’à présent et qui permettent de participer :
Le projet de blockchain le plus connu – Bitcoin – utilise le mécanisme de consensus dit de preuve de travail depuis le début de la blockchain en 2009. Ce mécanisme rend la blockchain Bitcoin particulièrement sécurisée du fait de son utilisation généralisée. Cependant, ce mécanisme présente également un inconvénient décisif : le consensus est obtenu en effectuant des travaux (preuve de travail) et conduit à une consommation d’énergie très élevée en raison du grand nombre d’opérateurs de la blockchain (mineurs). De nombreuses autres blockchains optent donc pour un mécanisme de consensus différent – le soi-disant preuve de participation. Cela prouve l’exactitude de la blockchain non pas en appliquant une puissance/énergie de calcul, mais en utilisant ou en détenant la devise native de la blockchain (il s’agit de “DFI” pour la DeFiChain). Cela contourne la majeure partie de la consommation d’énergie d’un réseau blockchain. Il existe d’autres mécanismes de consensus qui ne sont pas expliqués ici.
Dans les blockchains basées sur la preuve de travail, la blockchain est continuellement mise à jour par le “exploitation minière” développé plus avant – par ex. avec Bitcoin, un nouveau bloc est ajouté à la blockchain environ toutes les 10 minutes. Le « mineur » reçoit une récompense pour chaque nouveau bloc si le bloc est accepté par le réseau. Pour ce faire, le “mineur” doit résoudre un puzzle arithmétique, qui est résolu plus rapidement plus le “mineur” utilise de puissance de calcul.
Dans les blockchains basées sur la preuve de participation, la blockchain est plutôt régie par le “jalonnement” développé plus avant – par ex. Avec DeFiChain, un nouveau bloc est ajouté à la blockchain environ toutes les 30 secondes. Encore une fois, le jalonneur reçoit une récompense pour chaque nouveau bloc si le bloc est accepté par le réseau. Pour cela, le « staker » n’a pas à résoudre un puzzle arithmétique, mais il est décidé au hasard quel « staker » est autorisé à créer le bloc suivant. Cependant, la probabilité qu’un « staker » soit sélectionné au hasard dépend du nombre de ses unités monétaires natives utilisées ou, dans certaines blockchains, du nombre de masternodes exploités (serveurs qui gèrent le staking), qui à leur tour sont associés à un Le nombre minimum d’unités monétaires natives (par exemple, actuellement 20 000 DFI avec DeFiChain) doit être fourni.
| description | de laforme | ||
|---|---|---|---|
| Preuve de participation standard | Toute personne détenant des unités monétaires natives de la blockchain peut participer au processus de preuve de participation. La probabilité que quelqu’un arrive à créer le bloc suivant est pondérée en fonction de la proportion de toutes les unités monétaires mises en jeu. | ||
| Preuve de participation « minimum » | Seules les personnes disposant d’un nombre minimum d’unités monétaires peuvent participer au processus de preuve de participation. | Chaque participant au jalonnement a la même chance de créer le bloc suivant. | La DeFiChain utilise ce formulaire et requiert un nombre minimum de 20 000 DFI. |
| Preuve de participation déléguée | Toute personne détenant des unités monétaires natives de la blockchain peut participer au processus de preuve de participation. Cependant, tout le monde ne peut pas/n’a pas besoin d’exploiter un nœud qui participe au processus de preuve de participation. Au lieu de cela, vous pouvez déléguer vos propres unités monétaires à un nœud existant et toujours obtenir les récompenses au prorata. Un nombre minimum d’unités monétaires natives est souvent requis ici aussi. La probabilité avec laquelle un nœud est autorisé à générer le bloc suivant est pondérée en fonction de la part de toutes les unités monétaires mises en jeu. |
La DeFiChain utilise la méthode Proof-of-Stake sous la forme « mise minimale ». Au moins 20 000 DFI (ou 20 011 DFI frais compris) sont requis pour participer au staking et recevoir les récompenses. De plus, un nœud maître doit être exploité, qui est en ligne en permanence et participe au processus de preuve de participation.
Chaque nœud – qu’il contienne 20 000 DFI ou 100 000 DFI – a la même probabilité d’être autorisé à créer le bloc suivant. Par conséquent, avec une plus grande fortune (> 20 000 DFI) plusieurs masternodes sont exploités pour recevoir toutes les récompenses potentielles.
L’écosystème DeFiChain propose actuellement de participer au staking trois variantes :
Fort Canning Go-Live: 15. Novembre 2021
Le 15 novembre, la mise à jour tant attendue de Fort Canning a fait son entrée sur le Mainnet de DeFiChain.
Les fonctionnalités suivantes ont été mises en place avec Fort Canning:
Le terme dUSD peut également être représenté par dDUSD ou DUSD et désigne la version tokenisée de la monnaie américaine. De plus amples détails sont disponibles dans les sections suivantes.
Comme nous l’avons déjà décrit dans l’aperçu, les prêts décentralisés consistent à créer de nouveaux tokens pour lesquels d’autres tokens ont été préalablement déposés en garantie. Le dépôt de collatéral s’effectue par le déplacement de certains tokens (au début uniquement DFI, dBTC, dUSDC et dUSDT) dans un vault virtuel. Pour chaque vault, il est possible de calculer la valeur totale de toutes les garanties déposées en dollars américains à l’aide des oracles des prix (les prix actuels peuvent également être consultés ici : https://defiscan.live/prices).
Dès que les garanties ont été déposées dans le vault, le propriétaire du vault peut se faire verser une somme de prêt flexible. Le montant du prêt peut être versé en n’importe quel token (DFI, dUSD, dBTC ou tokens d’action „dTokens“). Le montant maximal du prêt ne représente qu’une fraction des garanties stockées et dépend du taux d’intérêt choisi. Le taux d’intérêt annuel choisi est calculé au prorata de la durée du prêt et est dû à la fin du prêt en même temps que le remboursement de la somme empruntée. Le taux d’intérêt du prêt, le montant du prêt ainsi que les garanties déposées peuvent être adaptés à tout moment de manière flexible.
Il existe deux options pour mettre fin à un prêt:
La création de prêts permet entre autres de réaliser des positions courtes (miser sur une baisse des prix plutôt que sur une hausse) ainsi que des opération à effet de levier.
Déroulement d’un pret:
Comme nous l’avons déjà mentionné dans l’aperçu, les tokens d’actions décentralisés (dTokens) font également leur apparition sur la DeFiChain avec mise à jour de Fort Canning. Les dTokens ne sont pas adossés à des actions réelles, mais sont créés et échangés de manière native via la blockchain. La création de nouvelles actions se fait au moyen de prêts basés sur des oracles de prix, comme expliqué ci-dessus. Cela signifie qu’aucune action réelle n’est déposée pour les jetons d’action négociés sur la DeFiChain. La garantie des dTokens se fait exclusivement par le biais d’autres tokens/crypto-monnaies sur le DeFiChain. Cela présente l’énorme avantage que les dTokens ne sont considérées que comme des tokens et ne doivent pas être considérées comme des actions.
Cela permet de contourner certaines réglementations, de bénéficier d’un traitement fiscal différent et pourrait devenir un élément central de l’écosystème DeFi à l’avenir. En Allemagne, il serait actuellement possible (en 2021) de conserver un dToken au-delà d’un an, ce qui permettrait de vendre les dTokens en franchise d’impôt après la période de conservation. D’un autre côté, l’investisseur n’a bien sûr pas de droit de vote ni d’accès aux dividendes, puisqu’il ne possède pas d’action réelle. En outre, les dTokens comportent toujours le risque que le prix des dTokens ne reflète pas toujours le prix des actions réelles sur les places boursières, par exemple sur le DeFiChain.
Les dTokens peuvent être obtenues de deux manières:
La création et l’achat de dTokens sont possibles même en petites fractions.
Pour pouvoir utiliser les pools de liquidités du DEX, de nombreux utilisateurs doivent naturellement mettre leurs liquidités (sous forme de dTokens et de DUSD) à disposition. En contrepartie – comme pour les pools existants, par ex. DFI-BTC – des récompenses élevées (appelées Block-Rewards) seront accordées aux fournisseurs de liquidités. Dans les premières semaines et les premiers mois, on s’attend à des rendements très élevés pour les fournisseurs de liquidités.
Actuellement, tous les types de portefeuilles ne supportent pas encore toutes les fonctions qui seront introduites avec Fort Canning. Tu trouveras un aperçu de la disponibilité des fonctions dans le tableau suivant:
Wallet | Kredite - | Kredite - | Aktien Token - | Aktien Token - | |
Desktop Wallet | |||||
Kommandozeile (DeFiCain CLI) | |||||
Mobile Wallet (iOS, Android) | (End of Dec 21) | ||||
Saiive.live Mobile Wallet |
